Pour CMA CGM, ce sera la plus importante opération croissance externe jamais réalisée depuis sa création en 1978. Le groupe Bolloré a accepté la promesse d’achat que lui a remis hier l’armateur pour la reprise de ses activités de logisticien et de commissionnaire de transport regroupées sous la bannière de Bolloré Logistics. Rappelons que les deux entreprises étaient entrées en discussions exclusives le 18 avril après le dépôt d’une « offre d’achat spontanée » du groupe dirigé par Rodolphe Saadé sur la base d’une valorisation de Bolloré Logistics de 5 Mds€ (voir NL 3758). Compte tenu d’ajustements décidés entre les parties portant surtout sur la valeur des actionnaires minoritaires et de la dette IFRS16, le prix de cession s’établirait à 4,6 Md€ avant calcul de la dette et de la trésorerie à la date de réalisation de l’opération. Cette dernière reste encore bien évidemment soumise à la consultation des instances représentatives du personnel de Bolloré Logistics et à l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires. Si elle se concrétise, elle matérialisera une nouvelle étape dans la stratégie d’intégration d’un maximum de métiers du transport et de la logistique chez CMA CGM, illustrée notamment ces deux dernières années par les rachats de Gefco, Ingram Micro CLS et Colis Privé. Elle placerait sa filiale Ceva Logistics dans le Top 5 mondial des 3PL. Avec Bolloré Logistics, le groupe intégrerait plus de 14 000 nouveaux collaborateurs opérant dans 63 pays et disposerait de plus de 900 000 m² d’entreposage supplémentaires répartis sur 115 entrepôts, s’ajoutant aux 10,3 millions de m² déjà gérés par Ceva Logistics dans le monde avec ses 750 entrepôts. Grâce à ce rachat, le prestataire pourra en outre développer une expertise dans des secteurs à forte valeur ajoutée comme ceux du luxe, de la parfumerie, des cosmétiques, de la santé, de l’aéronautique et de la défense. La combinaison des activités logistiques de l’armateur avec celles apportées par Bolloré Logistics représenterait un CA global de près de 24 M$ (base 2022). AD
Rodolphe Saadé, Pdg du Groupe CMA CGM. © CMA CGM